Разбогайте на Форексе
Меню
Главная
Японские свечи: комбинации и модели японских свечей на форекс
Японская иена снова выросла против доллара
Японская иена: основные принципы торговли
Энергетические компании продолжают рост
Энергетика готовится к коррекции
Карта сайта

Разделы:
Техника квакеров форекс
Знаменитости на форексе
Никель на форексе
Форекс индикатор sidus 5
Долгосрочные индикаторы форекс
Сливные стратегии форекс
Аналитика форекс и прогнозы, онлайн график валют, график новостей
Брокер tradershome: обзор


03.08.2020

Online торговля форекс

На площадке Московской биржи FORTS роботы проводят порядка 90 % сделок, а на ММВБ – почти 60 %. В настоящее время доля алготрейдинга стабилизировалась, и роботизированные операции поставляют на мировые биржи по меньшей мере 55% ликвидности.

Главными официальными участниками высокочастотной торговли являются Citadel LLC, ATD, Hill, Virtu Financial, Tradebot, Timber Chicago Trading и GETCO. Однако наиболее активны в этом направлении HFT-подразделения крупнейших финансовых учреждений – Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley и подобных. Примечательно, что по мере технологического развития получение прибыли алготрейдерами становится все более сложным и дорогим. Непрерывно возрастающие расходы на актуальное программное обеспечение, модернизацию оборудования и создание новых систем постепенно вытесняют с рынка мелкие и средние компании.

Обучение алготрейдингу Процесс обучения алгоритмической торговле, естественно, лучше начинать с изучения основ биржевой торговли и технического анализа, и только потом покупать книги по алготрейдингу. Также нужно учесть, что большинство специализированных изданий можно найти только на английском языке. По мнению эксперта в области квантового трейдинга Майкла Халлса-Мура, не стоит погружаться в области сложной математики, пока не будут изучены основы алготрейдинга. Для начинающих квантов он рекомендует несколько книг: Эрнест Чан «Квантовая торговля» (Quantitative Trading, Ernest Chan). Наранг «online торговля форекс черного ящика» (Inside the Black Box, Rishi K. Эрнест Чан «Алгоритмический трейдинг» (Algorithmic Trading, Ernest Chan) Бэрри Джонсон «Алгоритмическая торговля и прямой доступ к бирже» (Algorithmic Trading & DMA, Barry Johnson). Ларри Харрис «Торговля и биржи: микроструктура рынка для практиков» (Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners, Larry Harris). Разработчик МТС и создатель торгового терминала SmartX Андрей Горьковенко предлагает начать изучение алготрейдинга со следующих материалов: с книг Нассима Талеба, в первую очередь – «Одураченные случайностью»; методических материалов по опционам и фьючерсам Московской биржи; лекций проректора ГУ «Высшая школа экономики» Григория Канторовича; книги Ю-Дау Люу «Методы и алгоритмы финансовой математики» (Financial Engineering and Computation, Yuh-Dauh Lyuu); публикаций Марко Авелланеды и Саши Стойкова (Marco Avellaneda & Sasha Stoikov). Online торговля форекс алгоритмической торговли На фоне широкого распространения алготрейдинга в последние годы существенно возросло его влияние на рынки. Естественно, новые торговые технологии повлекли за собой и ранее не предполагаемые специфические риски. Особенно чревата рисками HFT-торговля, и их необходимо учитывать как институциональным, так и индивидуальным участникам рынка. Все риски, которые связаны с алгоритмической торговлей, можно поделить на несколько категорий. Одна из самых распространенных проблем – технологические сбои: алгороботы могут повышать объем заявок до уровня, при котором торговые сервера просто «захлебываются» от огромного потока данных.

Это ведет к отказу систем и приостановке торгов, что неизбежно приводит участников к убыткам или недополучению прибыли. Другой аспект операционного риска проявляется в алгоритмических ошибках, допущенных разработчиками. Программные недоработки также провоцируют аппаратные сбои, способные отражаться на динамике котировок инструментов. Все самые крупные мировые рынки время от времени фиксируют аномальные фундаментально необоснованные взлеты и падения цен на активы – так называемые флэш-крэши (flash crash).

Чаще всего такое ценовое поведение вызывает работа HFT-алгоритмов, которые имеют очень большую долю в общем объеме торговых операций. По данным компании Nanex, занимавшейся мониторингом биржевых аномалий в США и ЕС, в 2013 г. зафиксировано около 100 случаев flash crash, а в 2014-м – 42. выявил 18 520 эпизодов сверхбыстрых и необычайно сильных ценовых скачков, спровоцированных алгоритмическими системами. Рыночная турбулентность, часто порождаемая алготрейдерами, усиливает риск резкого ухода ликвидности. В случае возникновения стрессовых движений на рынке алготрейдеры могут остановить проведение операций.

Ввиду того что львиная доля транзакций приходится на заявки от роботов, неизбежен масштабный отток ликвидности, мгновенно обваливающий котировки. Уход алгоритмических игроков с рынка может иметь тяжелые последствия для ценообразования некоторых инструментов, а также для функционирования всего рынка в целом.

Кроме того, подобные события провоцируют панику, которая только усугубляет возникшие тенденции. Увеличение числа алготрейдеров вкупе с усложнением и ростом быстродействия алгоритмов увеличивает издержки регуляторов и торговых площадок. Биржи нуждаются в постоянном наращивании уровня технологичности своих терминалов, чтобы удовлетворять растущие запросы алгоритмических трейдеров. В свою очередь регуляторы совершенствуют системы контроля теневых операций и торгов в целом.

Таким образом, растущие расходы приводят к изменению тарифной политики для участников рынка в сторону увеличения. Алгоритмические системы можно настраивать на воздействие на отдельные инструменты.

Пример такого воздействия – срыв IPO компании BATS Global Markets в 2012 г., когда ее акции в первый день торгов обвалились до нескольких центов с начальных $16 за 9 секунд. Причиной послужила работа высокочастотного робота, намеренно запрограммированного на такие действия. Считается, что HFT-трейдеры способны искусственно повышать рыночную волатильность для увеличения прибыли, что тоже является фактором риска.

Также роботы могут быть настроены на изменение лучших цен на покупку/продажу, чтобы вводить в заблуждение других трейдеров. В результате биржевой стакан перестает отражать действительные спрос и предложение на активы. Воздействие алгороботов на фондовые рынки приводит к утрате прозрачности ценообразования, что значительно снижает точность прогнозов. Фундаментальный анализ теряет свою ценность, и на первый план выходит определение намерений алготрейдеров.

Кроме того, роботы забирают у классических трейдеров все лучшие цены. Роботизированные комплексы лишают уверенности в эффективности традиционных участников, что ведет к постепенному отказу от ручной торговли.

Такая ситуация только укрепляет позиции алгоритмических систем, что неминуемо ведет к росту рисков, которые сопровождают их деятельность. Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Алгоритмическая торговля Вместе с бурным развитием компьютерных технологий в конце XX века изменился процесс торгов на финансовых рынках, который практически полностью стал электронным. А также появился отдельный сегмент торговли - алготрейдинг. Алгоритмическая торговля – это автоматизированная система размещения и управления заявками на торговлю по различным финансовым инструментам, при помощи компьютерных программ на основе математических алгоритмов. Торги в ходе алготрейдинга происходят без человеческого участия. Алготрейдер или трейдер-квант только описывает алгоритм поведения робота (механической торговой системы (МТС)) в различных ситуациях на языке программирования. Базируясь на анализе предыдущего ценового ряда финансовых инструментов, они рассчитывают online торговля форекс попадания будущей цены в тот или иной диапазон. Робот вступает в сделку или выходит из нее при определенных изменениях на графике цены торгуемого актива. Популярным методом алгоритмической торговли является высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading(HFT)), то есть проведение электронных торгов на очень большой скорости. Высокочастотные роботы с целью получения небольшой прибыли открывают и закрывают большой объем краткосрочных позиций. Стратегии алгоритмической торговли Существует множество стратегий алготрейдинга, которые закладываются программистами в торгового робота. Основные из них: VWAP (Volume Weighted Average Price) - взвешенная по объёму средняя цена. Распределяет объемы заявок равномерно в течение определенного интервала времени по цене лучшего спроса или предложения, но не превышающей средневзвешенную цену за установленный период.

TWAP (Time Weighted Average Price) - взвешенная по времени средняя цена.

Исполняет заявки, равномерно разбивая их по равным промежуткам времени.

Стратегия не учитывает прогнозируемое изменение объемов торгов, которое может отрицательно воздействовать на рынок. Поддерживает фиксированный процент участия на рынке, который выбран пользователем. Торгует частыми и мелкими сделками, хорошо реагируя на скачки объема. Выставленная заявка на продажу или покупку не показывает полный размер биржевой заявки. Потенциальные покупатели видят только часть online торговля форекс, и только после ее исполнения публикуется следующая часть. Задачами стратегии являются: раннее выявление зарождающегося тренда посредством различных индикаторов технического анализа, выдача сигналов к торговле в направлении тенденции и выдача сигналов о закрытии позиции при появлении признаков окончания тенденции. Арбитраж - биржевой робот, фиксируя расхождение цен на одинаковые или эквивалентные инструменты на разных торговых площадках, покупает дешево в одном месте и тут же продает дороже в другом, с расчетом на то, что цены на инструменты сойдутся, и позиции закроются с прибылью. Арбитраж считается практически безрисковой стратегией, так как робот покупает активы на короткий срок, избегая резких колебаний цен во времени.

Доход от арбитражной операции, соответственно, тоже незначителен, а суммарная доходность образуется за счет частоты проведения сделок.

Скальпинг - стратегия краткосрочных внутридневных спекулятивных операций. Для скальпинга чаще всего используются высокочастотные роботы, которые за доли секунды открывают и закрывают позиции при достижении небольшой прибыли в несколько пипсов. В основном стратегия применяется на срочных рынках, где комиссия с оборота значительно ниже. Парный трейдинг или статистический арбитраж - стратегия направлена на выявление корреляции между разными инструментами рынка и извлечение выгоды из дисбаланса между ними. То есть на небольших временных интервалах один актив может быть недооценен или переоценен относительно другого. Робот использует этот момент, зафиксировав отклонение текущего соотношения от значения его скользящей средней. Алгоритмическая торговля, вместе со всеми своими преимуществами по скорости торговли, отсутствии эмоций, обеспечению высокой ликвидности рынка, снижению волатильности на рынке и т.д., имеет также ряд недостатков: - Высокочастотные алгоритмические трейдеры часто затрудняют работу биржи, выставляя чрезмерное количество заявок. Например, 6 мая 2010 года за несколько минут индекс Dow Jones упал на 8,6% ( потери рынка составили более $1 трлн.). После чего, за 90 секунд индекс отыграл 543 пункта (4,67%). Причиной явилось то, что высокочастотные роботы в условиях неопределенности ликвидировали все свои позиции. Резкий отток ликвидности на фоне начавшегося падения индекса привел к его чрезмерному усилению без каких-либо экономических обоснований. Известны несколько случаев, когда крупные игроки рынка оказывались на грани банкротства из-за сбоя программы.

Алгоритмическая торговля, алгоритмический трейдинг, торговый алгоритм Алгоритмическая торговля (алгоритмический трейдинг)– это трейдинг с использованием программного обеспечения для выставления торговых ордеров по заранее заданным торговым критериям, которые могут учитывать время, цену, объем торгов. Алгоритмическая торговля позволяет вести торги без вмешательства человека. Особенно широко используется алгоритмическая торговля инвестиционными банками, пенсионными фондами, взаимными фондами и другими институциональными трейдерами. Она позволяет разбить крупные трейды на значительно более мелкие и тем самым уменьшить воздействие на рынок и сопутствующий риск.

Маркет-мейкеры и некоторые хедж-фонды предоставляют ликвидность на рынке, генерируя и исполняя ордера автоматически. Высокочастотный трейдинг Особый класс алгоритмического трейдинга называется «высокочастотным трейдингом». Многие виды алгоритмического трейдинга могут называться высокочастотными.

Высокочастотные стратегии трейдинга используют компьютеры для принятия сложных решений на основе электронной информации, которую они успевают обработать значительно раньше человека. Алгоритмическая торговля навсегда изменила микроструктуру рынка, особенно в отношении предлагаемой ликвидности. Алгоритмический трейдинг может использоваться в любой инвестиционной стратегии, включая маркет-тайминг, игру на межбиржевом спрэде, арбитраж или просто спекуляцию (включая торговые стратегии следования за трендом). Инвестиционные решения и их применения могут быть дополнены алгоритмической поддержкой или же целиком переведены в режим автоматического трейдинга. В 2006 году третья часть всех акций в ЕС и США торговались с использованием торговых алгоритмов. В 2009 году около 65% объема торгов на рынках США обеспечивались высокочастотными торговыми алгоритмами, правда к 2012 году их доля сократилась до 50%. В 2006 году на Лондонской фондовой бирже более 40% всех ордеров проводились торговыми алгоритмами.

Американские и европейские рынки в целом имеют более высокую долю алгоритмической торговли, нежели другие рынки.

На рынке Forex алгоритмическая торговля также применяется, примерно 20% объема торгов по валютным опционам ведется с помощью торговых алгоритмов. Одна из основных проблем высокочастотного трейдинга заключается в том, что его прибыльность тяжело определить. В докладе, выпущенном TABB Group в августе 2009 года, говорится, что 300 компаний и хедж-фондов, специализирующих на этом типе трейдинга, смогли заработать 21 миллиард долларов в 2008 году, что, по мнению авторов доклада «мало» и «удивительно скромно» относительно общего объема торгов на рынке.

Алгоритмический трейдинг и высокочастотная торговля являются объектом ожесточенных общественных дебатов. Так, например, в США Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по срочной биржевой торговле заявляют о том, что алгоритмическая торговля, осуществляемая взаимными фондами, online торговля форекс волну распродаж и кратковременное падение рынка в 2010 году.

Также отмечается, что высокочастотный трейдинг может внести свой вклад в усиление волатильности рынка. Компьютеризация потока ордеров на финансовых рынках началась в начале 1970 годов, когда на Нью-Йоркской фондовой бирже была внедрена Система определения порядка оборота ценных бумаг (DOT и позднее Super DOT), которая автоматически направляла ордера в нужную торговую стойку фондовой биржи, где они далее исполнялись вручную. программный трейдинг стал широко использоваться на рынках акций и фьючерсов. Финансовые рынки с полностью электронным исполнением и электронной торговой системой (ECN) развились в конце 1980-х и 1990-х годах. В США переход к десятичной системе, поменявший минимальный размер недельная торговля форекс тика с 1$/16 (0,0625$) на 0,01$, также поддержал алгоритмическую торговлю, поскольку была изменена микроструктура рынка – появилась возможность использовать более мелкие различия между ценой бид и аск. В результате торговые преимущества маркет-мейкеров уменьшились, а рыночная ликвидность возросла. Эта увеличенная рыночная ликвидность привела к тому, что институциональные трейдеры стали дробить свои ордера посредством торговых алгоритмов для исполнения их по лучшей средней цене. Дальнейшее развитие алгоритмический трейдинг на финансовых рынках получил в 2001 году, когда команда разработчиков IBM опубликовала доклад, в котором были представлены результаты лабораторного эксперимента, проведенного с помощью двух торговых алгоритмов (MGD от IBM и ZIP от Hewlett-Packard). Было доказано, что торговые алгоритмы могут значительно превзойти достижения обычных трейдеров (в докладе говорилось о том, что разница составляет миллиарды долларов). Развитие алгоритмов По мере электронизации рынков стали внедряться новые торговые алгоритмы. Они лучше реагировали на временные несоответствия рыночных цен и были способны учитывать цены с нескольких рынков одновременно. Таким образом, работа, которая некогда выполнялась людьми, теперь была передана компьютерам.

Потому очень важным стала скорость компьютерного соединения, которая стала измеряться в миллисекундах (0,001 секунды) и даже микросекундах (0,000001 секунды). Наиболее автоматизированные площадки США, например, NASDAQ (система автоматической котировки Национальной ассоциации фондовых дилеров), Edge и BATS отобрали значительный кусок у менее автоматизированных, например, NYSE (фондовая биржа Нью-Йорка). Электронные торги своей масштабностью привели к понижению сборов и комиссионных, а еще подтолкнули биржи к международным слияниям и консолидации финансовых рынков.

Биржи теперь постоянно ведут конкурентную борьбу за лучшую скорость момента обработки online торговля форекс. Например, еще в июне 2007 года Лондонская фондовая биржа запустила новую систему, которая называется TradElect. Она способна исполнять ордер за 10 миллисекунд, а пропускная способность составляет 3000 ордеров в секунду. Но сейчас некоторые биржи сократили скорость исполнения до 3 миллисекунд. Это особенно важно для высокочастотных трейдеров, поскольку им необходимо быть как можно более быстрыми, чтобы быть на шаг впереди от конкурентов. Затраты на компьютеры и программное обеспечение в финансовой индустрии в далеком 2005 году уже составляли более 26 миллиардов долларов, сейчас цифры значительно выше. Алгоритмические стратегии Исходя из последних данных, половина объема торгов американскими акциями на фондовой бирже припадает на алгоритмическую торговлю.

На сегодняшний день, благодаря алгоритмам на фондовой бирже и на рынке форекс совершаются миллионы сделок с помощью готовых алгоритмов, которые способны полностью заменить человека.

Стоит отметить, что с помощью специализированных программ трейдеры добились просто огромнейшей скорости открытия и закрытия ордеров, что привело к online торговля форекс высокочастотной торговли. История развития алгоритмической торговли Не секрет, что ранее торги до 70 годов на фондовой бирже проходили по типу аукционов, где толпы трейдеров собирались на специализированных площадках, платя за место и практически с голоса, совершали свои операции.

К концу 80 годов из-за развития сетей телекоммуникации все большее количество трейдеров желало присоединиться к торгам удаленно, что в скорее стало доступно благодаря ECN.

Такой ход развития фондовой биржи и коммуникаций постепенно зарождал возможность алгоритмического трейдинга, поскольку все большее количество биржевых игроков начинало отказываться от традиционной торговли в зале, а отдавали предпочтение удаленной работы в офисе.

Особым прорывом в развитие алгоритмов и торговли с помощью различных роботов произошел после публикации аналитиками IBM в 2001 году отчета о преимуществе алгоритма над человеком и привели пример как простая стратегия предоставления агентской цены имела большое преимущество над неопытным игроком. Именно публикация данного отчета, а также активное соединение глобальных бирж в единую сеть дало сильный толчок в развитие данного сегмента. Стоит отметить, что под алгоритмической торговлей мы предполагаем использование алгоритмов и программ, у которых заложен алгоритм действий по открытию и закрытию сделок по определенным условиям. Стоит отметить, что с развитием глобальной сети начала развиваться так называемая высокочастотная торговля, смысл которой состоит в том, что алгоритм получает раньше трейдера определенные данные, на основе которых заключаются сделки с минимальными рисками. Алгоритмические стратегии и их виды Стоит отметить, что алгоритмическая торговля занимает самый конкурентный сегмент на фондовой бирже, поэтому в последние годы торги напоминают битву алгоритмов и технологий. Собственно те компании, которые покорили данный сегмент, должны постоянно улучшать и модернизировать свои алгоритмы, поскольку такая высокая конкуренция приводит к быстрому устареванию роботов. Для примера, одна из компаний, которая специализируется на высокочастотном трейдинге всего за 45 минут потеряла более 400 миллионов долларов из-за сбоя алгоритма, а тысячи оставленных заявок оказали довольно сильное влияние на рынок акций, что пошатнуло доверие к фондовому рынку из-за манипуляций со стороны подобных компаний. Если говорить о стратегиях, то их условно делят на: 1) Арбитражные Использовав алгоритмы у трейдеров появляется возможность вести арбитражные операции, которые основываются на закономерностях корреляции определенных активов с одного или позиционная торговля форекс разного online торговля форекс. Таким образом, найдя определенную закономерность в движении, алгоритм производит арбитражные операции на расхождение или схождение движения цены, которые происходят с задержкой в доли секунды. Таким образом, только с помощью советников и алгоритмов можно реализовать такого рода без рисковые стратегии. 2) Стратегии на основе опережения Многие трейдеры размещают свои сервера с алгоритмами вблизи зданий бирж, что позволяет получить максимальную скорость исполнение ордеров и опережение в доступе информации по ценам нежели другие участники биржи. Таким образом, имея преимущество в скорости получения информации и исполнения ордеров, трейдеры выстраивают свои стратегии на основе высокочастотной торговли. 3) Тактики маркет – мейкеров Не секрет что для поддержания ликвидности на любом инструменте необходимы маркет-мейкеры. На валютном рынке данная категория компаний использующие подобные стратегии обеспечивают просто огромнейшую ликвидность, при этом ведя рынок так, как им нужно. Также стоит отметить, что некоторым компания платят огромные деньги за создание такой ликвидности на непопулярных и неликвидных инструментах.



Брокер hycm: обзор
Сверхприбыльные индикаторы форекс
Денежный оборот форекс
Советники форекс calypso


Новости:
Всех валютных вообще говоря, если период с 17,30 до 18,00, перед закрытием европейской сессии. 0.7% м/м; 0.8% г/г 0.7% м/м; 0.8% г/г Изменение охватывает.

Информация:
Торговля на любом цен на рынке учитывают всю информацию Логическая основа технического анализа уровень отдельной компании (финансового инструмента, акции, индекса). Для идентификации аЕS — упрощенная версия шифра принципы.


proyuar.ru